油价暴涨超9%！白宫：伊朗战事重新爆发；“封锁伊朗”，收取20%的海峡通行费；美科技股全线杀跌

来源：光大证券微资讯

热点聚焦

HOT

1、据美国方面13日消息，白宫已正式通知国会，伊朗战事重新爆发。美国中央司令部表示，在总统指示下，美军于美国东部时间当天下午4时45分开始对伊朗发动连续第三晚空袭。

2、美军将于格林尼治时间7月14日20时（北京时间15日凌晨4时）开始执行对所有伊朗港口及伊朗沿海地区的海上封锁。此前，白宫发文表示，美国将重新实施“针对伊朗的封锁”，该措施“仅针对伊朗船只或客户，限制其进出霍尔木兹海峡”，其他（核心股）所有国家则均可使用该海峡。美国将对所有经由此处运输的货物收取20%的费用，以补偿为维护这一动荡地区的安全与稳定而投入的各项必要成本。

3、伊朗军队发表声明称，对驻科威特美军的通信系统、燃料储存设施、“爱国者”防空系统、控制塔以及弹药库实施打击。此外，作为美国导弹袭击伊朗部分军事设施的回应，伊朗海军发射了巡航导弹，对美军舰艇实施打击。

4、隔夜，WTI原油期货收报78.14美元/桶，涨9.42%。布油期货收报83.30美元/桶，涨9.59%。COMEX黄金期货收跌2.55%，报4008.7美元/盎司；COMEX白银（核心股）期货收跌3.63%，报57.98美元/盎司。北京时间7月14日7:05，WTI原油期货涨幅扩大至1%，报78.929美元/桶；现货黄金向下跌破4000美元，日内下跌0.02%。

5、隔夜，美股科技股全线大跌，拖累纳指大幅收跌，半导体（核心股）、存储、光通信（核心股）概念股集体重挫，费城半导体指数大跌4.78%，截至收盘，纳指跌1.55%，标普500跌0.79%，道指跌0.26%。Arm大跌超7%，英特尔跌超6%，闪迪暴跌超12%。美伊冲突升级，国际油价大幅飙涨，市场对美联储加息预期进一步升温。美联储理事沃勒表示，如果基础通胀继续表明价格压力广泛存在，决策层就可能需要在近期上调利率。

股市动态

1、国务院批复《扩大消费（核心股）“十五五”规划》，促进房地产（核心股）市场持续健康发展，持续巩固资本市场稳中向好发展态势，多渠道增加城乡居民财产性收入。

2、7月13日，南向资金净买入90.38亿港元。智谱、盈富基金分别获净买入约47.37亿港元、22.70亿港元；建滔积层板遭净卖出32.15亿港元。港交所数据显示，汇丰控股在美的集团H股的持股比例从9.88%升至10.29%。

3、最新统计显示，沪市上市公司2025年年报现金分红已完成派发超8900亿元，剩余约2600亿元分红资金将在近期密集落地。在待发放的分红中，头部企业贡献尤为突出，共有11家公司待分红金额超过50亿元。

4、国际投资者正减少对亚洲芯片主要制造商台积电、SK海力士、三星电子的公司的押注。富达国际、贝莱德等机构纷纷对其涨势的可持续性表示担忧。有分析称，指数集中度加剧、以及对相关股票的杠杆性押注不断增多放大了股价波动。

5、华为昇腾950超节点将在2026世界人工智能大会上，以业界最大规模超节点的真机形态首次与公众见面。这标志着昇腾在超大规模算力（核心股）基础设施领域再上新台阶，为大模型时代提供坚实算力支撑。除了旗舰级的950系列，昇腾还将带来Atlas 850E风冷超节点真机展示。

6、菲律宾头部可再生能源开发商Berde Renewables与阳光电源及其区域分销商Solar Hive签署主框架协议，约定未来三年向阳光电源采购合计200MW光伏（核心股）逆变器及500MWh电池储能（核心股）系统，用于菲律宾与泰国两地的工商业清洁能源项目。

7、长鑫科技公告称，公司首次公开发行股票并在科创板上市申请已获证监会同意注册。本次发行采用战略配售、网下发行和网上发行相结合的方式，拟发行新股668,808.8608万股，约占发行后总股本的10%。公司将于2026年7月15日14:00-17:00举行网上路演。

8、META宣布将追加400亿美元投资路易斯安那州数据中心，将该数据中心的算力（核心股）规模扩展至5吉瓦。

9、从国家药监局了解到，截至6月30日，我国创新药对外授权共81笔，交易总额约1100亿美元，达2025全年对外授权交易总额的80%。上半年，我国创新药对外授权交易，涉及肿瘤、代谢、免疫和神经等10个治疗领域。我国在研新药数量约占全球30%，位列全球第二；中国医药（核心股）产业创新效率居世界前列。

10、美国智库阿特拉斯公共政策研究所的数据显示，2019年至2025年间，中国企业宣布的海外电动汽车及电池项目投资总额接近1010亿美元，而同期美国车企的同类海外规划投资仅约380亿美元，前者是后者的约2.7倍。

要闻解读

1、据中国政府网，国务院原则同意《中医药（核心股）振兴发展“十五五”规划》，加快推进中医药现代化，推动中医药走向世界。

点评：从中成药制造环节看，经典名方发掘转化及中药（核心股）创新药审批加速驱动龙头企业品种储备价值释放，循证医学布局完善的一体化中药龙头受益于行业洗牌；从中药材种植及加工环节看，道地药材生产基地建设及中药资源保护利用提升上游原料质量标准，种植及加工企业受益于质量溢价；从中药创新药环节看，医疗机构中药制剂向创新药转化路径打通，研发管线丰富企业弹性突出。

2、据财联社消息，7月13日，民政部等14部门联合公布《康复辅助器具产业扩能提质三年行动方案（2026—2028年）》，立足民生刚需与产业升级双重目标，明确2028年建成主体壮大、创新引领的产业发展新格局，部署六大核心行动。尤其提出以医工结合为导向，攻坚脑机接口、康养机器人（核心股）、仿生假肢等前沿技术，搭建国家级平台打通成果转化通道。

点评：康复辅具是覆盖老年康养、残障康复、术后护理的民生刚需产业。数据显示，2025年国内康复辅具产业规模超5600亿元，年均增速15%。方案落地驱动下，2026-2027年基层服务网络、大众型辅具扩容有望率先落地；机构测算2028年产业规模有望突破8200亿元，其中，智能康养设备、高端仿生辅具细分增速超25%。

宏观经济

1、据新华社，7月13日下午，国务院总理主持召开经济形势专家和企业家座谈会，听取对当前经济形势和下一步经济工作的意见建议。总理强调，加大逆周期调节力度，用好用足存量政策，预研储备增量政策，切实巩固拓展经济稳中向好态势。要系统施策释放内需潜力，加快培育消费新增长点。着力推进重大基础设施网络建设。加快制造业数智化转型，促进人工智能等新技术规模化商业化应用，培育更多新产业新赛道。

2、国务院新闻办公室将于2026年7月15日（星期三）下午3时举行新闻发布会，请中国人民银行（核心股）新闻发言人、副行长邹澜介绍2026年上半年货币政策执行和金融统计数据情况，并答记者问。

3、国务院关于印发《国民健康“十五五”规划》。健全创新药临床综合评价体系，支持创新药临床使用。加快细胞和基因治疗药物、新型抗体、新型疫苗（核心股）、核酸药物、放射性药物等研发应用，提升应急疫苗和药物研发生产使用能力，丰富儿童用药品种。加大对高端医疗器械（核心股）关键核心技术、元器件和整机研发的支持力度。推动人工智能赋能医药（核心股）全产业链升级。健全医保支持创新药和医疗器械高质量发展机制，完善创新药目录。

4、国务院原则同意《扩大消费（核心股）“十五五”规划》。到2030年居民消费率明显提高，社会消费品零售总额达到60万亿元左右。推动全国一体化算力（核心股）网建设，推进“信号升格”专项行动。统筹利用中央预算内投资、地方政府专项债券等资金渠道，支持符合条件的消费基础设施建设。扩大数字产品消费，增加人工智能手机和电脑、智能穿戴、智能机器人（核心股）、桌面级三维（3D）打印设备等新一代智能终端产品有效供给。扩大入境消费。

5、《扩大消费（核心股）“十五五”规划》强调，促进大宗耐用商品消费，扩大汽车消费，支持家居家电（核心股）消费智能化升级。清理优化不合理限制性措施。推动汽车等消费由购买管理向使用管理转变，分年限保障“久摇不中”无车家庭购车需求，探索实行城区、郊区差异化车辆购置指标管理方式。深化住房公积金制度改革，扩大使用范围，着力满足缴存人不同阶段的多样化住房需求。推广大型群众性活动“一站式”部门联合审批、全流程线上办理。加快普惠托育服务体系建设。支持依法依规利用空置场地改扩建养老机构。

6、中办、国办印发《关于完善自然资源资产管理制度体系的意见》。到2035年，自然资源资产管理体制机制运转顺畅，系统完备的自然资源资产管理制度体系全面建立，自然资源资产管理水平全面提升。

7、工信部等四部门发布《关于推动互联网基础资源高质量发展的指导意见》。到2030年建成高效协作、智能互联的新型互联网基础设施；实施基础设施补短拓新工程，优化传统设施布局、探索新型设施建设。到2035年，我国成为全球互联网基础领域重要创新策源地和引领者。有序推进互联网基础设施向IPv6单栈支持演进升级。推动实现智能体技术从单点应用向网络化协同发展的能力跃升。开展人工智能、区块链（核心股）、分布式标识等技术与互联网基础资源融合创新技术攻关。

8、国家药监局器械注册司介绍，今年1—6月，国家药监局共批准上市第三类医疗器械（核心股）1595个，其中，创新医疗器械有42个，高端创新医疗器械加速上市。据了解，今年批准的42个创新医疗器械，包括全球首个植入式脑机接口医疗器械、全球首款自膨式单铆可降解房间隔缺损封堵器等。

行业动态

1、7月13日，东方算芯首颗大算力（核心股）芯片DF1000发布，采用“软件定义＋3D堆叠近存计算”的技术路线，是采用DRAM-Logic晶圆级混合键合3D垂直封装的AI芯片（核心股）。通过3D混合键合技术将计算层与存储层垂直堆叠集成，把互连间距压缩至亚微米级别，访存带宽达6.4TB/s。

2、知名记者古尔曼称，苹果已完成M7芯片流片，预计明年上半年发布，还将在2027年底推出M7 Pro和M7 Max，2028年则推出M7 Ultra。与此同时，M8芯片据悉已经在研发中，并快速转向台积电的1.4纳米工艺。

3、三星电子据悉正向惠普、联想等PC厂商提供下一代AI PC（核心股）专用处理器Gaia的样品。该芯片是一个神经网络处理单元（NPU），预计将采用三星电子4纳米级制程工艺制造。

4、英特尔宣布向爱尔兰工厂追加投资50亿欧元，用于升级现有晶圆厂设施，安装先进制造设备，从而扩大AI芯片（核心股）产能。

5、京东全国首个RoboBase产业园项目在广州动工。作为广东省政府与京东集团战略合作协议落地的首个实体项目，该基地投资额约10亿元，预计2028年底建成，2030年全面达产，达产后年产值可达17.5亿元。项目将重点导入具身智能、工业机器人（核心股）、服务机器人以及上下游产业链企业。

6、近日，有媒体消息称，字节跳动正探索进入自动驾驶领域。对此，字节跳动方面回应称，“字节在AI大模型前沿探索领域，包括物理AI领域，有很多早期研究和探索，但并没有做智能驾驶业务的计划。”

7、SpaceX星舰周四进行第13次试飞，本次试飞主要目标是将20颗V3卫星进行首次部署，并为第14次试飞实现海上回收火箭积累关键数据。

个股动态

公司公告

胜宏科技澄清：网络流传相关言论不属实，公司生产、出货一切正常

广钢气体：已投资近百个液氦冷箱，具备全球化氦气（核心股）资源调配能力

汇成股份：子公司拟投资不低于75亿元建设先进封装研发产业化项目

中国软件：预计上半年净亏损1200万元-1440万元，Q2净利润预计环比扭亏为盈

立昂微：预计上半年净利润8500万元同比扭亏为盈，12英寸硅片产销量大幅增长

华脉科技：上半年预盈1600万元-2100万元，光纤光缆市场价格持续走高产品毛利提升

北斗星通：预计上半年净利润同比增长2368%-3426%，芯片、模组产品线收入增长

一汽解放：预计上半年净利润同比增长1274%-1528%，持续优化产品结构、深耕海外市场布局

天原股份：上半年净利同比预增981%-1282%，新能源板块产能释放产销量大幅增长

金安国纪：预计上半年净利同比增长936%-1063%，覆铜板及半固化片供不应求销售数量同比上升价格持续上涨

风范股份：上半年净利同比预增742%-1023%，受益于新型电力系统建设升级铁塔核心业务增长

博杰股份：预计上半年净利同比增长643%-816%，AI服务器相关测试解决方案及MLCC设备业务规模与效益同步提升

云南锗业：Q2净利预计环比增长403%-678%，下游高速光模块需求增加化合物半导体（核心股）材料产品销量及均价同比增加

北京君正：预计上半年净利同比增长431%-531%，存储芯片需求旺盛DRAM产品售价涨幅较大

中稀有色：预计上半年净利润同比增长410%-493%，稀土主要产品价格同比上涨

鼎泰高科：预计上半年净利同比增长301%-338%，下游PCB客户对精密刀具及研磨抛光材料采购需求持续旺盛

华正新材：预计上半年净利同比增长263%-380%，覆铜板行业需求提升积极开拓市场适时产能扩张实现量价齐升

华宏科技：预计2026年半年度净利润同比增长302%-352%

中钨高新：预计上半年净利润同比增长261%-298%，PCB微钻、高端刀具等产品订单显著增长

华天科技：预计上半年净利润同比增长231%-275%，集成电路市场需求提升生产规模及营业收入增长

西部黄金：上半年净利同比预增280%-333%，黄金产品销量较上年同期增加

云铝股份：预计2026年半年度净利润为75亿元-78亿元，同比增长171%-182%

中国船舶（核心股）：上半年净利同比（按合并完成后重述口径）预增144%至191%，手持订单充足

生益科技：预计上半年净利润同比增长117%-131%，覆铜板产品营业收入及毛利增加

金海通：预计上半年净利润同比增长111%-150%，半导体（核心股）封装和测试设备需求持续增长

生益电子：预计上半年净利同比增长104%-114%，智能算力（核心股）中心高多层高密互连电路板项目快速释放效益

亨通光电：预计上半年净利润同比增长87%-121%，光通信（核心股）市场需求增长、价格上涨

德赛电池：上半年净利同比预增102%-126%，储能（核心股）电芯业务订单充足产能利用率高

TCL科技：预计上半年净利同比增长96%-108%，半导体（核心股）显示领域盈利增长显著新能源光伏（核心股）业务经营持续改善

沪电股份：上半年净利同比预增68%-78%，受益于高速交换机（核心股）、AI服务器等领域结构性需求叠加产品结构持续优化

包钢股份：预计上半年净利润同比增长52%-98%，部分产线复产和稀土市场上行上半年盈利实现较大幅度提升

深南电路：预计上半年净利润同比增长54%-69%，把握存储市场及算力（核心股）升级机遇优化产品结构

中国铝业：预计上半年净利润同比增长58%-73%

风险提示

*ST岭南：公司股票存在可能因股价低于面值被终止上市的风险

2连板中信重工：在航空航天领域业务及收入占比较小

2连板沃顿科技：涉及半导体（核心股）及液冷领域的业务收入占公司营业收入比例不超过1%

3连板贵绳股份：预计上半年净亏损9000万元-1.30亿元，航空航天领域收入占比不足1%

10天9板恒尚节能：拟收购标的金胜电子无研发、生产、制造存储芯片的能力，获取存储芯片的唯一途径即通过向上游供应商采购

三维通信：股票交易异常波动，实际控制人减持200万股

野马电池：欧盟对中国碱性二氧化锰原电池发起反倾销调查

沃格光电：预计上半年净亏损1亿元-1.4亿元，TGV玻璃基线路板业务尚未实现产品放量销售

双杰电气：子公司及公司被国家电（核心股）网暂停中标资格，预计2026-2029年合计减少营收约12.23亿元

天际股份：因2023年年报存在虚假记载，公司股票被实施其他（核心股）风险警示7月15日起简称变更为“ST天际”

三安光电：预计上半年净亏损9000万元-1.35亿元，集成电路中滤波器、碳化硅（核心股）相关主营业务盈利状况尚未得到改善