霍尔木兹海峡关闭！全球原油供应告急，油气开采及油服板块强势爆发

早盘，A股油气开采板块表现活跃，蓝焰控股涨停，科力股份、通源石油涨超10%，潜能恒信涨超8%，中曼石油涨超7%，首华燃气涨超6%，新天燃气、ST洲际、新潮能源涨超5%，石化油服（核心股）、中海油服、中油工程、海油工程、海油发展等涨超2%。

市场炒作核心在于中东地缘冲突升级引发全球原油供应担忧，国际油价大幅跳涨直接提升油气开采及相关产业链企业的盈利预期；同时国内油气管道转型升级、“全国一张网”持续完善的政策导向，也为板块带来长期发展动力，双重因素共同催化板块行情活跃。

消息面上，近期中东地缘冲突急剧升级，美军本周内多次对伊朗发动打击，伊朗宣布关闭霍尔木兹海峡，该海峡日均通过原油约2000万桶，占全球海运石油总量近三分之一，全球原油供应端面临即刻收紧，布伦特原油、纽约原油均大幅高开跳涨超3.5%。

今年6月，国家发展改革委、国家能源局发布《新型能源体系建设“十五五”规划》，明确加快氢能与绿色燃料产业发展，统筹氢能“制储输用”全链条布局，探索存量油气管网规模化输送绿色甲醇（核心股），持续完善油气“全国一张网”，2030年天然气（核心股）管网一次管输能力达到5000亿立方米/年。

此外，受中东战事推高能源成本影响，欧盟拟推出一系列政策和融资方案，加速经济电气化转型以减少油气依赖，相关草案将于7月17日正式公布。

相关行业：

上游油气开采：作为油气产业链的源头，原油价格上涨直接提升上游开采企业的销售收入与利润水平。中东供应紧张推高油价中枢，国内油气田稳产增产需求下，拥有核心开采技术、储备优质油气资源的企业将充分受益，盈利弹性显著释放，同时也将激励企业加大勘探投入，进一步巩固资源优势。

油服（核心股）设备：高油价环境下，油气开采企业资本开支意愿增强，将带动油服设备需求扩容。无论是钻井、测井等开采服务，还是油气分离、管道检测等配套设备，相关企业都将迎来订单增长，行业景气度持续提升，具备高端技术与海外作业能力的企业更将获得先发优势。

油气管道运营：随着《新型能源体系建设“十五五”规划》推进，传统油气管道正打破介质输送局限，拓展氢氨醇等新型能源输送路径，存量管网复用价值不断提升。具备管道改造技术、参与“全国一张网”建设的运营企业，将获得长期发展机遇，业务边界也将逐步拓展至新能源输送领域。

产业链公司：

蓝焰控股：公司专注于煤层气勘探、开发与利用，拥有丰富的煤层气资源储备和成熟的开采技术，在国内煤层气领域占据领先地位。此次油价上涨带动天然气（核心股）价格联动上行，公司煤层气业务盈利空间有望进一步扩大，同时稳产增产措施也将为业绩增长（核心股）提供支撑。

潜能恒信：公司是国内领先的油气勘探开发技术服务商，具备油气勘探开发一体化解决方案能力，业务覆盖油气勘探、开发、生产全流程。高油价背景下，油气企业勘探投入增加，公司技术服务订单有望持续增长，其核心技术优势将助力客户提升勘探效率与资源利用率。

中曼石油：公司主营油气钻井工程服务和油气勘探开发业务，拥有国内外多个油气项目，具备较强的海外作业能力。中东地缘冲突推高油价，公司海外油气开采项目收益将显著提升，同时钻井工程业务需求也将同步增长，海外市场布局为公司带来广阔的业绩增长（核心股）空间。