A股收评：创业板指高开回落涨3.06% 双创指数7月均跌超20%，科创50指数跌近26%

7月31日，市场全天高开回落，双创指数均涨约3%。AI应用方向集体走强，中文在线、易点天下、昆仑万维等多股涨停。CPO概念（核心股）股拉升，汇绿生态、泰晶科技等涨停。半导体（核心股）芯片股反弹，诚邦股份、盛景微涨停。

截至收盘，上证指数涨0.72%报3832.26点，深证成指涨2.21%报13578.93点，创业板指涨3.06%报3343.96点，北证50涨3.26%报1083.27点。三市成交额25598亿元，较上日放量2014亿元。全市场近4700只个股上涨。

主要指数本月集体收跌，整体呈现震荡调整的走势。双创指数均跌超20%，深成指、中证500本月累计跌超15%，上证50指数跌幅较小。

盘面动态

午后人形机器人（核心股）概念涨势扩大，奥比中光、福莱新材、永茂泰封涨停，此前中大力德、锋龙股份、日盈电子、卧龙电驱等涨停，中控技术、绿的谐波、昊志机电、沃尔德等多股涨超10%。

午后固态电池（核心股）概念震荡走强，星云股份、海顺新材涨超10%，此前中国宝安2连板，武汉蓝电、双杰电气、灵鸽科技、纳科诺尔、金龙羽等跟涨。消息面上，三星SDI据悉将于2027年启动全固态电池量产。

午后绿电概念异动拉升，协鑫能科触及涨停，此前新能股份涨停，华光环能、九洲集团、华银电力、金开新能涨幅靠前。消息面上，国家能源局数据显示，上半年，全国可再生能源发电量近2万亿千瓦时，同比增长约9%，占全部发电量的41.2%，占比首次超四成，超过同期第三产业用电量与城乡居民生活用电量之和。

机构观点

银河证券：六张网筑基，AI+定调，加强科技发展大趋势

银河证券研报表示，“六张网”作为支撑科技战略落地的关键基础设施，有望加速推进。“六张网”具体指水网、新型电网、算力（核心股）网、新一代通信网、城市地下管网、物流网，其中算力网、新一代通信网、新型电网与科技行业紧密相关。算力网作为人工智能时代的关键基础设施环节，将全国算力设施连成一张网，实现跨区域、跨行业高效调度，直接支撑大模型训练与推理；新一代通信网涵盖5G（核心股）-A、6G（核心股）、卫星互联网等，实现空天地海一体化全域覆盖，为具身智能、智能网联汽车等提供确定性连接；新型电网则通过智能调度支撑算力中心与新能源的“算电协同”，解决AI爆发带来的电力负荷波动问题。这三张网共同构成智能经济的数字底座，打通数据、算力、能源等关键生产要素的流通壁垒，为科技行业提供无处不在、高效可靠的底层支撑。

中共中央政治局会议对科技行业的影响具体且可量化，直接指向产业链升级与市场扩张。新一代通信网建设已带动网络设备、芯片器件、专用仪器仪表、智能终端等产业链升级；6G（核心股）技术研发与标准研制加速推进，到2035年有望培育形成万亿元级的6G产业及应用市场，具身智能、智能体通信等新业态将实现商业闭环；算力（核心股）网建设推动智算总规模持续增长，可支撑同时训练数十个千亿参数大模型，直接赋能人工智能行业迭代。当前算力网已进入落地实施阶段，科技行业将迎来技术攻关、场景融合、生态协同三大实质性机遇，相关龙头企业即将迎来较大市场增量空间。

中信建投：A股在经历剧烈调整与政策定调后，有望逐步企稳

宏观上，政治局会议强调加大逆周期调节力度，政策发力预期升温。

政策面上，“深化资本市场投融资综合改革”首次写入政治局会议公报，制度红利释放可期。资金面上，宽基ETF持续净流入、产业资本回购增持密集，但科技板块月内跌幅已超20%，筹码出清仍需时间。

海外方面，美联储鹰派分歧加剧，全球成长股估值仍有压力。后市需重点关注政治局会议后各部委配套政策落地节奏、科技板块是否出现止跌信号、以及量能能否维持2万亿以上。

综合来看，市场短期或呈现“指数震荡筑底、风格高低切换延续”的特征，政策底信号趋于明确，但市场底的夯实仍需等待科技板块企稳信号。