A股午评：科创50半日跌3.73%，核电板块走高，AI应用、人形机器人概念股活跃，存储芯片股震荡调整

8月3日，A股三大股指震荡走低，午前小幅回升，截止午盘，沪指跌0.59%报3809.65点，深成指跌0.45%报13517.62点，创业板指跌0.44%报3329.13点，科创50指数跌3.73%报1575.01点；沪深两市半日成交额1.37万亿，全市场超3700只个股上涨。

盘面热点较为杂乱，AI应用端反复活跃，传智教育（核心股）6连板，天娱数科、恒银科技2连板，吉宏股份涨停。核电（核心股）板块今日走强，久盛电气、利伯特、合锻智能、融发核电、中国核建涨停。人形机器人（核心股）概念表现活跃，中大力德2连板。电力板块震荡拉升，新能股份2连板，深南电A、华电辽能涨停。下跌方面，存储芯片概念震荡调整，普冉股份、兆易创新、德明利、香农芯创纷纷下挫。

盘面动态

1、半导体（核心股）芯片股领跌

半导体（核心股）芯片股领跌，正帆科技、华海清科、中船特气、普冉股份、拓荆科技、华虹宏力等跌幅居前。

2、AI应用端再度走强

AI应用端再度走强，吉宏股份涨停，此前传智教育（核心股）6连板，天娱数科、恒银科技2连板。

点评：消息面上，全球多模型聚合平台OpenRouter发布最新一周AI大模型调用量榜单，排名前五的产品全部由中国企业研发。登顶榜单首位的是小米MiMo-V2.5，单周调用量达到10.5万亿Token，环比增长12%。排名第二和第五的均来自DeepSeek。

3、核电（核心股）概念表现活跃

核电（核心股）板块盘中持续走高，久盛电气20cm涨停，此前中国核建、江苏神通、合锻智能、百利电气、利柏特等十余股涨停。

点评：消息面上，国务院常务会议决定核准辽宁庄河一期工程等四个核电（核心股）项目。核电工程历来是扩大有效投资的重要拉动力，据估算，上述新项目的总投资将超过1700亿元。

4、油气开采及服务板块下跌

油气开采及服务板块低开，科力股份跌超7%，潜能恒信、通源石油、中曼石油跟跌。

点评：消息面上，美国总统特朗普叫停原定针对伊朗的军事打击，并表示双方将于周一恢复谈判后，国际油价大幅下跌。

机构观点

中信证券：调整基本结束 8月修复可期

A股本轮调整更多是拥挤交易的修正，而非韩国式的去杠杆冲击。当然，局部的流动性压力依然存在，尤其是部分非核心AI股，这些个股的调整影响到了科技板块内部的持仓调整，造成核心标的定价短暂失效，不过目前该影响已基本消除。8月普遍修复的概率还在提升，但并非简单超跌反弹，非AI板块的负面叙事有边际好转，资金环境也支持适当修复。

华泰证券：现阶段更接近“交易底初现”

华泰证券研报指出，当前科技行情的核心矛盾在于其交易底是否构筑完成，华泰证券认为现阶段更接近“交易底初现”，判断的支撑主要来自于：1.调整空间已较充分，主线回撤达到典型高弹性方向的超跌区间；2.境内外杠杆交易型资金已完成一定出清，杠杆资金回吐二季度全部增量，美股对冲基金和韩股杠杆资金也已从极端位置收缩；3.但市场近期卖盘抛压仍偏强，尚未形成主要增量。趋势性反弹的关键窗口在8月下旬，届时中报、英伟达财报以及反弹过程中的赎回压力将共同决定科技能否形成新一轮主升。

银河证券：市场短期大概率将以震荡整理、结构再平衡为核心特征

银河证券指出，短期来看，市场大概率将以震荡整理、结构再平衡为核心特征，随着赛道拥挤度回落、国内政策持续托底、长线资金不断入场，指数进一步下探空间显著收敛。进入8月，上市公司中报密集披露，可持续关注具备真实业绩兑现能力、景气确定性更强的细分标的。中长期科技成长产业趋势并未终结，后续行情将由普涨行情转向依靠业绩筛选的结构性机会，市场主线或从上半年单一主线走向多线并行。