港股午评：恒指微涨0.04%、科指涨0.74%，科技、光伏及AI应用股走高，存储半导体继续跌势

8月3日，港股早盘高开高走冲高回落，探底后震荡上行，截止目前，恒生指数涨0.04%报25895.44点，恒生科技指数涨0.74%报4864.81点，国企指数涨0.13%报8622.93点，红筹指数跌0.72%报4162.72点。

盘面上，大型科技股多数继续强势，阿里巴巴涨6.75%，腾讯控股涨2.99%，京东集团涨1.81%，小米集团跌3.68%，网易跌0.29%，美团涨1.19%，快手涨2.97%，哔哩哔哩涨0.95%；市场监管总局出手整治"内卷"，光伏（核心股）股大涨，协合新能源盘中一度涨17%，莱特玻璃涨超10%，AI应用股涨幅居前，迅策绩后大涨近13%；MINIMAX涨超8%；存储概念下跌，南方两倍做多海力士跌逾14%，南方两倍做多三星电子跌超12%，澜起科技跌逾6%，兆易创新跌5.4%。

个股动态

中国中铁(00390.HK)：上半年新签合同额10056.8亿元，同比减少9.3%。二季度，新签合同额6671.7亿元。

协合新能源(00182.HK)：附属美国公司已与特斯拉就位于美国之太阳能项目签订三份长期购售电协议。该等长期购售电协议共涉及三个太阳能项目，容量合计约469兆瓦。

时代电气(03898.HK)：下属子公司拟出资约1.92亿元与北京怀柔实验室（核心股）等设立合资公司。

海光芯正(01191.HK)：已与上游独立第三方核心芯片供应商落实2027年度芯片采购安排。

石药集团(01093.HK)：开发的SYS6041(该产品)联合用药治疗复发性卵巢癌的II期临床试验，已于中国首家中心正式启动。

复宏汉霖(02696.HK)：注射用HLX43(靶向PD-L1抗体偶联药物)联合贝伐珠单抗联合或不联合化疗用于晚期/转移性实体瘤治疗的临床试验申请获国家药品监督管理局批准。

华宝国际(00336.HK)：成员公司分别向兴业银行（核心股）集团及杭州银行认购金融产品，分别涉资8.6亿元及12.1亿元。

太古地产(01972.HK)：第二季度太古广场租用率98% 租金下调14%。

迅策(03317.HK)：上半年收入约9.67亿元，同比大幅增长约388.76%；净利润约7251万元，实现扭亏为盈。

信义玻璃(00868.HK)：上半年收入约95.21亿元，同比减少3.1%；净利润11.84亿元，同比增长16.9%。

中国心连心化肥(01866.HK)：发盈喜，预计上半年实现净利润约11.5亿至12.3亿元，同比增长52%至62%。

京能清洁能源(00579.HK)：预计上半年净利润12.9亿元至14.9亿元之间，同比减少约25%-35%。

中国宏桥(01378.HK)：附属宏桥控股拟定增募资不超过120亿元，用于其风电（核心股）项目、光伏（核心股）项目、铝深加工项目以及偿还银行（核心股）贷款及补充流动资金。

小米集团-W(01810.HK)：斥资约4999.91万港元回购174.08万股，回购价28.64至28.88港元。

中创智领(00564.HK)：拟回购3亿-4亿元A股股份，资金来源为本公司自有或自筹资金，回购价格上限为每股A股人民币21.00元。

海螺水泥(00914.HK)：斥资1847.36万元回购100万股A股。

机构策略

东吴证券：港股仍处于补涨窗口期，但短期可能面临涨不动或者回调的风险，港股短期能否反弹主要取决于海外节奏。光大证券认为，配置方向上，挖掘“结构性机会”。港股市场尚不具备普涨的牛市基础，而是进入以“防御打底，成长掘金”为核心的结构性行情。

银河证券：随着7月市场恐慌情绪的集中释放，资金正在从极致抱团的AI赛道向防御性板块迁移。而8月市场重心可能集中于政策与业绩双重验证，呈现弱势震荡上行的趋势。AI相关板块经历回调后市场分歧短期内难以收敛，建议采取哑铃型策略。一方面，AI产业趋势并未逆转，但行情将从普涨转向依靠业绩筛选，资金可能更加谨慎。同时，随着科技筹码出清，市场风格可能从成长风格占主导，走向风格再平衡，红利资产仍具较高配置价值。

中信证券：展望下半年，酒类板块已处于底部企稳阶段，当前酒类板块股息率约4%，部分龙头酒企股息率超过5%，具备较高的配置性价比。随着白酒（核心股）动销、库存以及基本面的修复以及中秋国庆旺季的催化，板块有望迎来提振；啤酒方面，判断下半年行业将温和复苏，叠加低基数的影响，行业基本面将有一定修复。