“光”行业新股明日申购！频准激光发行价186.88元，为年内最贵新股，预计超募超3亿元，发行市盈率低于行业平均

8月6日，上海频准激光科技股份有限公司（以下简称“频准激光”）披露了发行公告，确定科创板上市发行价186.88元/股，为今年以来发行价最高的新股。其发行市盈率49.42倍，而该公司所属行业最近一个月平均静态市盈率为68.04倍。该公司将于8月7日开启申购。

频准激光本次发行数量1000万股，发行后总股本4000万股。以此发行价粗略计算，该公司发行市值74.75亿元。

频准激光保荐人（主承销商）为中信建投证券。网下询价期间，保荐人通过上交所业务管理系统平台（发行承销业务）（以下简称“业务管理系统平台”）共收到334家网下投资者管理的11,911个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为153.50元/股-190.43元/股。

报价信息表显示，华富基金管理有限公司管理的10只产品报出190.43元/股最高价，上述报价被高价剔除；上海银叶投资有限公司管理的1只产品报出153.50元/股最低价，该报价因为过低未入围。

据《招股书》，频准激光本次募投项目预计使用募集资金14.1亿元。按本次发行价格186.88元/股和1000万股的新股发行数量计算，若本次发行成功，预计该公司募集资金总额18.69亿元，扣除发行费用后，预计募集资金净额17.25亿元，较原计划高出3亿元。

频准激光主要面向量子计算（核心股）、量子精密测量等量子科技（核心股）领域，晶圆制造、晶圆量检测、晶圆隐切等半导体（核心股）领域，以及激光干涉曝光、激光遥感等前沿科研领域，发展了全新的精准激光技术路线，推出波长、线宽、噪声、功率、脉冲等精准调控的激光器产品，助力我国量子科技和半导体产业链国产化进程。

主营业务与频准激光相似的A股上市公司包括锐科激光、杰普特、英诺激光。而上述三家公司最近几个月股价均经历了一波“过山车”行情，股价先是从4月初至6月末暴涨，随后进入7月后股价断崖式下跌。

尽管频准激光同行业可比公司股价跌宕起伏，但投资者依旧期望能中一签频准激光的新股。网友们纷纷在股吧“许愿”中签。

不过，中一签新股并不容易，频准激光本次公开发行股票数量为1000万股，网上发行申购上限为2000股，顶格申购仅需配沪市市值2万元。在今年以来的沪深两市新股中，频准激光是发行股票数量最少的新股，预计其中签率较低。

就频准激光自身业绩而言，该公司最近几年业绩显著增长。2023年度至2025年度，频准激光实现的营业收入分别为1.48亿元、2.92亿元和4.18亿元，实现的归母净利润分别为0.6亿元、1.16亿元和1.59亿元。

精准激光市场规模相对较小。据QY Research的研究报告，中国市场方面，2024年量子信息领域激光器规模为1.01亿美元，预计2030年将达到3亿美元。2024年半导体（核心股）设备对激光器的需求规模为5.28亿美元，预计2030年将达到10.93亿美元。总体规模相对较小。报告期内，频准激光的营业收入主要来自于境内客户。

频准激光的实控人为张磊，截至招股意向书签署日，张磊先生合计控制公司62.04%股权，担任公司的董事长和总经理。

张磊，博士研究生学历，1986年4月出生，中国国籍。2014年6月至2018年10月，任中科院上海光机所副研究员；2017年11月至2024年5月，任频准有限执行董事、经理；2024年5月至2024年12月，任频准有限董事长、总经理；2024年12月至今，任发行人董事长、总经理。