A股开盘：沪指跌0.16%、创业板指跌0.57%，能源金属、软件开发概念股走高，医疗服务、半导体股调整

8月28日，A股三大股指集体低开，其中上证综指下跌6.33点，跌幅0.16%报3950.24点；深证成指下跌29.6点，跌幅0.21%报14019.28点；沪深300指数下跌14.44点，跌幅0.31%报4615.84点；创业板指数下跌19.63点，跌幅0.57%报3453.73点；科创50指数下跌8.76点，跌幅0.52%报1684.72点。

盘面上，市场焦点股深中华A（6板）高开7.40%，医药板块神奇制药（11天7板）高开7.92%、冀衡医药（3板）高开10.05%，农业股金健米业（9天6板）高开1.39%、万向德农（8天5板）竞价涨停，大金融板块楚天龙（5板）高开1.71%、湘财股份（2板）高开2.20%，实控人变更的海鸥住工（4板）竞价涨停，液冷服务器概念股康盛股份（3板）高开3.87%，光模块概念股青山纸业（3板）竞价涨停，消费电子板块捷荣技术（3板）竞价涨停。

个股动态

胜宏科技：公司发布2026年半年度报告，实现营业收入116.29亿元，同比增长28.77%；归属于上市公司股东的净利润28.57亿元，同比增长33.3%。小财注：公司Q2净利润15.68亿，Q1净利润12.88亿，据此计算，Q2净利润环比增长21%。

中芯国际：2026上半年实现营业收入386.35亿元，同比增长19.4%；归属于上市公司股东的净利润44.67亿元，同比增长94.2%。注：公司Q2净利润31.06亿，Q1净利润13.61亿，据此计算，Q2净利润环比增长128%。

德明利：公司发布2026年半年度报告，实现营业收入169.11亿元，同比增长311.55%；归属于上市公司股东的净利润60.17亿元，同比扭亏为盈。公司拟向全体股东每10股派发现金红利15元(含税)，以资本公积金向全体股东每10股转增4股。注：公司Q2净利润26.71亿，之前预告区间为23.54亿-31.54亿，Q1净利润33.46亿，据此计算，Q2净利润环比下降20%。

风华高科：公司发布2026年半年度报告，实现营业收入35亿元，同比增长26.28%；归属于上市公司股东的净利润2.9亿元，同比增长74.01%。注：公司Q2净利润2.02亿，之前预告区间为1.81亿-2.11亿，Q1净利润0.89亿，据此计算，Q2净利润环比增长127%。

信维通信：为进一步满足全球客户快速增长的高端MLCC 产品需求，及加快在高端MLCC业务领域的战略布局，公司全资子公司益阳信维拟以现金11亿元收购益阳电子科技55%股权，交易完成后将持有其70%股权，纳入合并报表范围。

协创数据：公司发布2026年半年度报告，实现营业收入125.23亿元，同比增长153.29%；归属于上市公司股东的净利润18.38亿元，同比增长325.51%。注：公司Q2净利润10.88亿，之前预告区间为7.5亿-11.5亿，Q1净利润7.5亿，据此计算，Q2净利润环比增长45%。

药明康德：公司通过大宗交易出售所持药明合联5352.4万股股票，成交金额约39.20亿港元。经初步核算，本次出售对2026年度税前利润的影响约为31.43亿元，占2025年度经审计净利润的10%以上。

金安国纪：实现营业收入33.99亿元，同比增长65.74%；归属于上市公司股东的净利润7.66亿元，同比增长986.66%。注：公司Q2净利润5.64亿，之前预告区间为5.28亿-6.18亿，Q1净利润2.02亿，据此计算，Q2净利润环比增长179%。

香农芯创：公司发布2026年半年度报告，实现营业收入602.04亿元，同比增长251.6%；归属于上市公司股东的净利润36.42亿元，同比增长2207.2%。注：公司Q2净利润23.14亿，之前预告区间为21.73亿-26.73亿，Q1净利润13.27亿，据此计算，Q2净利润环比增长74%。

热点题材

光通信：

上海市科学技术委员会发布2026年度关键技术研发计划“智算光网”新一代光通信技术项目申报指南，经评审立项的项目设置里程碑指标，启动时拨付40%财政经费，完成里程碑指标后拨付40%财政经费，完成所有考核指标后拨付20%财政经费。

MLCC：

根据TrendForce集邦咨询最新MLCC产业研究，韩国大厂三星电机近期已率先针对OEM、ODM客户，调涨2026年第四季报价。具体而言，三星电机将对OEM、ODM客户平均上调消费级X5R产品价格25%至30%，借此抑制下单意愿、腾出产能以扩充高端产线。应用于AI服务器的高端X6S产品则依客户议价，平均涨幅将落在10%至20%不等。对此，TrendForce判断，这意味着MLCC产业正式迈入上升格局。

超节点：

华勤技术于2026年8月27日召开半年度业绩说明会。公司称，超节点Q3开始批量出货，下半年将超过100亿的收入。同时交换机的市场份额迅速提升，全年营收规模约为60亿元，实现翻倍增长。随着渗透率不断提升、规模逐渐扩大，超节点方案的利润率水平整体也会优于AI服务器。

PTFE：

随着英伟达Q2财报显示Rubin服务器量产，使用PTFE材料作为其正交背板的讨论再次升温。据Global Growth Insights统计，2025年全球PTFE CCL市场规模约8.2亿美元，预计2035年市场规模将达到19.8亿美元，2026-2035年复合增速达9.2%。

证券：

中金公司27日晚公告称，公司换股吸收合并东兴证券、信达证券事项已获得上海证券交易所并购重组审核委员会审核通过。本次交易尚需证监会等有权机构批准后方可实施，存在不确定性。

减肥药：

8月27日，国家药监局药品审评中心官网显示，诺和诺德递交的诺和盈®片剂（司美格鲁肽片）用于长期体重管理的上市申请，已获受理。此前礼来已向中国提交了orforglipron用于体重管理和/或2型糖尿病的上市申请。随着两大海外药企口服减重药相继申报，国内GLP-1口服减重赛道的角逐，正迎来全新阶段。

机构策略

中信建投：从Chat走向Work，AI Coding后的下一潜力市场

全球大模型/互联网大厂积极布局。年初Anthropic率先推出Claude Cowork，与Claude Code并列。7月OpenAI 将Codex与 ChatGPT整合，让简单聊天场景的用户向复杂的多任务办公场景拓展。近期xAI发布Grok Bot。国内大厂战略重视：腾讯在3月率先发布WorkBuddy有先发优势；阿里整合三个产品推出千问办公；字节将飞书并入豆包，正式推出豆包工作品牌。展望未来，办公有望成为新一轮B端的平台级产品及新流量入口。

华泰证券：从展品到产品，建议关注人形机器人真实交付情况

人形机器人产量2026H1已超4万台、全年预计突破10万台(工信部口径)，前7个月赛道融资超1000亿元，宇树科技上市首日收涨460.34%，头部企业融资与估值通道正在打开。全面爆发仍需等待临界点，宇树王兴兴给出的标准是“两个80%”——机器人能在80%的陌生场景中，通过语音或文字指令完成约80%的任务，时间上快则2—3年、慢则5—10年。建议关注：①具备真实交付能力的头部整机及一级供应商；②数据采集、仿真与训练基础设施；③灵巧手、触觉传感等方案未定型、价值量高的零部件，以及关节、执行器等已定型环节中具备份额与成本优势的公司；④四足、巡防、消费级等已实现规模销售的品类。

中金公司：AI先进封装新材料，关注核心设备放量

台积电、英特尔等头部厂商正加快推进玻璃基板在下一代先进封装中的导入验证：2026年6月台积电建成约310×310mm面板试点线，并联合揖斐电、群创的CoWoS玻璃基板三方验证；2026年7月英特尔与蓝思达成合作研发玻璃封装技术。随着AI大芯片封装尺寸升级，玻璃基板有望成为下一代先进封装的重要材料平台，相关核心设备环节有望率先受益。