A股午评：沪指微涨0.03%、创业板指跌0.92%，大消费、短剧概念股走强，农业、证券及AI应用端股活跃

9月1日，A股三大股指低开高走，随后宽幅震荡下行，截止午盘，沪指涨0.03%报3987.56点，深成指跌0.58%报13933.11点，创业板指跌0.92%报3407.04点，科创50指数跌1.48%报1659.39点；沪深两市半日成交额1.35万亿，全市场超3500只个股上涨。

盘面热点快速轮动，大消费板块逆势走强，茂业商业、国芳集团、新华百货、国光连锁、古井贡酒、西安饮食、佳禾食品涨停。农业板块反复活跃，新赛股份4连板，福建金森3连板，京粮控股、万向德农涨停。短剧概念延续强势，芒果超媒、欢瑞世纪、中广天择、大晟文化涨停。AI应用端盘中拉升，遥望科技、竞业达涨停。证券板块表现活跃，华林证券涨停。下跌方面，PCB概念震荡调整，方邦股份、南亚新材、中英科技等纷纷下挫。

盘面动态

1、农业股反复活跃

农业股反复活跃，万向德农6连板，新赛股份4连板，福建金森3连板，平潭发展、秋乐种业、永安林业跟涨。

地缘冲突叠加极端天气，全球农产品（850200）价格显著上涨，CBOT（芝加哥期货交易所）小麦、玉米（885811）期货双双刷新近年高点。国信证券研报认为，新一轮厄尔尼诺启动，强度或创历史纪录，农产品供给端风险上升。

2、短剧概念大幅高开

短剧概念继续大幅高开，芒果超媒、欢瑞世纪、中广天择、大晟文化竞价涨停，掌阅科技、德才股份、中文在线涨幅靠前。

消息面上，2026年8月31日，国内首部上星播出的AI长剧《后西游记》上线芒果TV，登陆湖南卫视黄金档，该剧由Seedance 2.0、Seedance 2.5提供AI技术支持，采用AIGC完成画面与人物演绎，无真人演员参与，并采用“边制作、边审核、边播出”的创新模式。

3、券商股短线拉升

券商股短线拉升，华林证券直线拉升触达涨停，国盛证券涨超3%，湘财股份、国元证券、广发证券等个股跟涨。

消息面上，上市券商半年报日前披露完毕。整体来看，受益于市场回暖下自营、经纪业务提振，上市券商上半年业绩延续高增长态势。其中，中信证券、国泰海通两大头部券商归母净利润双双突破200亿元。

机构观点

中信建投：把握业绩和催化共振机会，均衡配置

展望 9 月行情，市场大概率延续结构性演绎。AI 算力、应用端、消费电子等方向，依旧是资金重点关注方向，权重蓝筹的表现将直接影响指数能否向上突破。操作层面，不宜盲目追高短期暴涨题材，建议把握业绩和催化共振的机会，均衡配置，同时警惕高位题材回调风险。

中信证券：反转信号确认 关注四大主题方向

中信证券研报表示，上周市场在高位分化整固后止跌回升，风格再度切换。上证指数收涨1.20%，此前转弱的大盘蓝筹重新走强，低位小盘补涨接棒。创业板指跌3.42%领跌全场；科创50仅微涨0.52%；此前独立领涨的通信上周回吐最重，农林牧渔、煤炭、非银金融领涨。日均成交额继续缩量至1.99万亿元，ETF资金先抄底后止盈、融资转向百亿级净买入，低位反攻初步落地。

市场行情处于活跃板块间主题轮动的资金博弈阶段，聚焦叙事、事件、业绩高确定性主题。从催化因素和时序上看，AI液冷、测试设备、算力新技术、消费电子新品的主题热情有望升温。结合市场环境、催化因素以及综合量化指标研判，建议关注上述四大主题方向。

华泰证券：1H26险资持续加码红利股

进入2026年，险资对于股息和红利策略的认识越来越清晰和坚定。上半年即便在科技股大涨的背景下，上市保险公司仍然坚定加仓了红利股，增配金额达到2885亿元，占总投资资产比例达到6.3%。二级权益（股票+基金）的总仓位在上半年亦小幅上升至19.4%，达到历史新高，显示保险行业积极推动资金进入资本市场。但净投资收益率（NIY）仍然在快速下滑，估计七家主要上市公司加权平均年化NIY降至2.8%，或已接近保证成本。《保险公司资产负债管理办法》的颁布将推动行业聚焦提升净投资收益，增配红利股提升股息收益成为行业共识。估计保险行业截至1H26已经配置了2.1万亿红利股，未来仍欠配1.9万亿，可能在未来2-3年逐步完成配置。