A股午评：创业板跌0.18%、科创50涨1.79%， 风电股集体走强，半导体产业链及网络安全股活跃

9月15日，A股三大股指早盘低开低走探底回升，午前股指再度震荡下行，截止午盘，沪指跌0.1%报3881.41点，深成指涨0.04%报13389.63点，创业板指跌0.18%报3279.62点，科创50指数涨1.79%报1555.65点；沪深两市半日成交额1.06万亿，全市场超3900只个股下跌。

盘面热点快速轮动，风电吉鑫科技、大金重工涨停，天顺风能4天2板；PCB澳弘电子3连板，华正新材、诺德股份、欧克科技涨停；半导体产业链表现活跃，大为股份涨停，臻宝科技、气派科技均涨超13%；网络安全概念反复活跃，中新赛克4连板，启明信息2连板。下跌方面，农业板块再度调整，新农开发、敦煌种业双双二连跌停；零售国光连锁、百大集团、国芳集团、中百集团跌停。

盘面动态

1、PCB概念反复活跃

PCB概念反复活跃，超声电子7天5板，此前华正新材7天3板，澳弘电子触及涨停，方邦股份、南亚新材、兴森科技、满坤科技跟涨。

浙商证券最新研报显示，随着PCB上游材料价格持续上涨，涨价开始向部分PCB品类传导，涨价效果自2026年第三季度起将逐步体现。

2、MLCC概念震荡拉升

MLCC概念震荡拉升，双星新材3连板，火炬电子、三环集团、斯迪克跟涨。

消息面上，全球MLCC龙头村田制作所日前释放出明确的扩产信号。据日经新闻报道，村田计划将多层陶瓷电容器产能，在2027财年（2027年4月至2028年3月）较当前水平提升两成。

3、汽车整车股延续涨势

汽车整车股延续涨势，安凯客车2连板，众泰汽车、海马汽车、中通客车、曙光股份等纷纷高开。

消息上，广汽集团公告，筹划发行股份购买一汽股份持有的某整车合资公司部分股权。

4、网络安全概念继续走强

网络安全概念继续大幅高开，中新赛克开盘一字涨停，走出4连板，启明信息竞价涨停，天融信、永信至诚、中孚信息、浩瀚深度高开超5%。

消息面上，英伟达、Palantir和Booz Allen Hamilton正要求OpenAI、Anthropic提供新的安全保障，并减少或停止使用两家公司最先进的AI模型。

机构观点

展望后市，多家券商认为，海外地缘与流动性扰动更多是阶段性因素，A股中期走势的决定变量正回归基本面。

申万宏源首席策略分析师傅静涛指出，A股基本面周期性改善方向不变，上游周期、中游制造固定资产形成增速持续回落，供需格局改善的细分行业将不断增加。

东北证券策略团队负责人张超越表示，全球工业周期重启背景下，EPS修复趋势仍在延续，国内出口韧性较强，政策工具箱储备较多，阶段性扰动不改中国资本市场长期叙事。

长江证券策略负责人戴清指出，我国经济与产业基本面支撑仍在，出口延续高景气，高端制造、新能源等优势产业链出海加快，内需消费逐步筑底，工业企业利润改善，上市公司盈利处于回升区间，市场行情有望从估值驱动转向盈利驱动。

对于配置方向，多家券商认为，科技产业趋势仍是中期主线，但市场机会不再局限于单一赛道，高景气成长扩散与低位价值修复并存。

兴业证券张启尧认为，无论是美股还是A股，科技主线均再度成为市场聚焦方向，市场开始通过景气确定性应对宏观不确定性，此前受压制最大的科技板块呈现“利空出尽”特征。

广发证券刘晨明表示，科技景气成长方向中，AI板块或进入Beta平淡期，但Alpha机会仍可积极挖掘，建议关注业绩兑现主线与结构性改善方向。

长江证券戴清预计，下半年市场机会更加多元化：一方面，人工智能、半导体、高端制造装备等高景气科技赛道行情逐步扩散，产业趋势驱动的成长行情仍具空间；另一方面，处于低位的部分消费、周期板块伴随景气边际改善有望迎来修复，市场博弈或围绕“高景气成长扩散+低位价值修复”展开。