分析：长假前最后3个交易日“节前避险”思路或让位于“节后埋伏” ，市场反而会比现在更乐观一些

据每经，当时间来到下周——国庆长假前最后3个交易日，“节前避险”的思路可能又渐渐让位于“节后埋伏”，市场反而会比现在更乐观一些。这一规律，其实有历史行情支撑。根据Wind数据回测，在2017年至2025年的9年里，即便剔除2024年数据(避免过于拉高平均值)，万得全A在节前最后3日仍呈现“先抑后扬”的偏多结构。具体而言：倒数第3日是“最危险”的一天：剔除2024年政策干扰后，8年中仅2年上涨(25%)，平均下跌0.68%，中位数-0.48%。这是节前避险情绪最集中释放、缩量最极致的一天，资金在此时集中降仓位。最后2日明显转多：上涨概率回升到62%，平均涨跌幅由负转正。这与“缩量”并不矛盾——缩量环境下，抛压衰竭后，少量买盘(埋伏节后+节前维稳)就能推动指数小幅收红。“最后1日收红”是较稳定的日历特征：9年中最后1日上涨6次(67%)，剔除2024年后仍为5/8(62%)，平均+0.23%。市场倾向于在长假前最后一个交易日以红盘收官。