光又回来了！6000亿中际旭创暴涨15%，新易盛涨超16%，东山精密涨停！发生了什么？

市场午后拉升，截至收盘，沪指涨0.46%，深成指涨1.32%，创业板指涨3.11%。

沪深两市成交额1.68万亿，较上一个交易日放量1715亿。全市场超3500只个股上涨。

算力硬件爆发，CPO、PCB方向领涨，奥士康3天2板，源杰科技20%涨停，宇特光电、东山精密、景旺电子、沪电股份、剑桥科技、青山纸业、光迅科技涨停，新易盛大涨超16%。

机器人板块反复活跃，福莱新材6天4板，锋龙股份、光洋股份3连板，风语筑2连板，日发精机、汉王科技、宁波东力涨停。

AI漫剧文投控股3连板，上海电影8天4板创历史新高。

下跌方面，白酒概念震荡调整，皇台酒业、古井贡酒、今世缘、金徽酒等纷纷下挫。

01CPO大涨中际旭创、新易盛涨超15%光通信产业链猛拉，中际旭创涨15%，市值重新站上6000亿元，新易盛大涨16%，天孚通信涨13%，剑桥科技、长飞光纤涨停，源杰科技20%涨停。消息面上，微软相关消息被市场解读为对中国光模块板块的情绪面利好，叠加剑桥科技高管近日回应“砍单”传闻，并确认高速光模块订单旺盛，资金对光通信产业链的做多热情被重新点燃。11月10日，剑桥科技发布投资者关系活动记录表，公司北美市场新客户拓展取得重要突破，客户结构由以网络设备供应商为主，逐步拓展至传统云服务商、新兴云计算及算力基础设施服务商等不同类型客户，进一步拓宽了市场空间，增强了业务增长的持续性。中际旭创称，目前行业需求依然强劲，主要客户订单已基本覆盖2027年全年，部分重点客户已给出2028年明确需求指引，预计公司800G、1.6T订单需求仍将保持快速增长，NPO（近封装光学）、XPO（超高密度可插拔光学）等下一代光互连产品需求将于明年下半年逐步释放。开源证券研报指出，2027年800G&1.6T光模块需求或持续高速增长，2.4T/NPO/XPO 光模块需求初现，CPO/NPO/OCS 交换机出货量或持续提升，光芯片向高功率快速升级，磷化钢、薄膜铌酸锂等新材料需求或快速提升；随着全球AIDC建设的推进，普通光纤光缆、保偏光纤、空芯光纤需求或持续增长，光纤光缆景气度或稳中有升。在国家政策和国内巨头的共同推动下，2027年国产AI链有望蓬勃发展，2027年或成为国产超节点规模放量之年，建议重视交换网络、计算、AIDC等三大核心方向。华安证券表示，在成长产业周期第二阶段的中段震荡期和尾声加速上涨期内，超跌AI硬件仍具备较高配置价值，同时AI应用等具备景气或催化的方向值得关注。02PCB概念活跃东山精密涨停

PCB概念同样走势活跃，光洋股份、东山精密、景旺电子、深南电路、沪电股份等纷纷涨停，生益科技涨8%。

消息面上，近期，不少PCB领域上市公司公开表示，受AI算力基础设施投资拉动，AI领域的PCB产品订单饱满，部分产品交付安排较为紧张。

胜宏科技近日在接受机构调研时表示，随着PCB技术难度提高、新工艺出现以及新材料等级变化，PCB附加值呈持续走高的趋势。AI PCB一直是公司盈利能力最强的业务板块。当前新产品刚进入上量阶段，随着良率进一步提升和产品结构升级，公司整体毛利率仍有进一步增长的空间。

国金证券研报认为，AI服务器、交换机及高速互联需求持续增长，推动高多层板、高阶HDI（高密度互连板）及低损耗材料需求放量，单机柜PCB用量与价值量提升，头部厂商高端产能保持较高利用率。

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白酒板块走弱

白酒板块表现疲弱，板块跌幅超3%，位居行业板块跌幅榜首。皇台酒业、今世缘跌超5%，古井贡酒、山西汾酒跌超4%，泸州老窖、迎驾贡酒、金徽酒跌超3%。

华泰证券研报表示，2026年第三季度，19家白酒上市公司整体营业收入为699亿元，同比下降10.%；归母净利润为243亿元，同比下降13%。2026年三季度，白酒行业需求延续弱复苏，上市酒企收入降幅较二季度明显收窄，预计白酒上市公司业绩自2025年三季度以来的实质性出清行至下半场。

中金公司最新发布的研报《潮退之后：白酒行业的底部信号与增长路径》表示，当下，白酒行业出清进入后段，量价筑底，结构性复苏渐明。一是行业报表调整幅度大于动销下滑，库存进一步去化，部分品牌率先企稳修复；二是龙头价格由被动跟跌转为主动控量稳价，普飞批价由底部回升至1700元左右、普五价格亦稳定在750元上下；三是需求延续偏弱，但拖累有望边际缓解。本轮修复是头部品牌、刚性消费场景与价位大单品的结构性复苏。（来源：雪球）